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Lehrstuhl für Finanzen & Systemisches Risiko und SFI Senior Chair

Prof.  Dr.  Angelo Ranaldo ist Professor für Finance and Systemic Risk an der Universität St.Gallen und der School of Finance, Senior Chair des SFI (Swiss Finance Institute) und Titularprofessor an der Universität Zürich. Die Europäische Zentralbank hat ihm die "2018 Wim Duisenberg Fellowship" verliehen und ihn im 2019. Er war wissenschaftlicher Berater für internationale Institutionen wie die "Bank of England", "Bank of International Settlements", "European Central Bank" und das "European Money Market Institute".

Forschungsgebiete:

• Systemrisiken
• Market Microstructure
• Internationale Finance
• Asset Pricing
• Geldpolitik

Auf diesen Gebieten hat er viele Aufsätze in zahlreichen wissenschaftlichen Zeitschriften veröffentlicht, u.a. im Journal of Finance, Journal of Financial Economics, in der Review of Financial Studies and Review of Finance, im Journal of Money Credit and Banking, Journal of Financial & Quantitative Analysis, Review of Asset Pricing Studies, Journal of Banking and Finance, Journal of International Money & Finance, Journal of Empirical Finance und European und Journal of Finance.

Bevor er an die Universität St.Gallen kam, war er mehrere Jahre als wirtschaftlicher Berater tätig und Mitglied des Managements der Schweizerischen Nationalbank (SNB). Weitere Berufserfahrung konnte er als Gastökonom bei der Federal Reserve in New York, sowie während mehreren Jahren in der Asset Allocation und im Risikomanagement im Banking-Bereich sammeln.

Nach seinem Grund- und Hauptstudium an der Universität Bocconi promovierte Prof. Ranaldo an der Universität Fribourg und war Gastforscher an der New York University – Stern School of Business. Prof. Ranaldo hat bereits mehrere Vorlesungen an den Universitäten Fribourg und Zürich gehalten und war Gastprofessor an der Universität Aarhus in Dänemark. 2010 hat er sich an der Universität Zürich, Swiss Finance Institute, habilitiert.

Research websites: SSRNRePEc / IDEAS

Aktuelles

September 2022

09.09.    The article "Safe Asset Carry Trade" (Ballensiefen, B. and Ranaldo, A.) has been published in The Review of Asset Pricing Studies.

August 2022

16.08.    Prof. Dr. Angelo Ranaldo's article "The Russia-Ukraine conflict’s effects on the global financial system" has now gone live in The Banker and is featured on the front page of the site. Please see the article linked here. German Version in FuW Unternehmen.

June 2022

09.06.    Prof. Dr. Angelo Ranaldo and further Professors of the University of St.Gallen (HSG) have joined the SFI faculty.

March 2022

Published    EU Research FX Trading Volume and IlliquidityRecently, Prof Ranaldo was interviewed by EU Research. In the article "Liquidity: The Bloodflow of Financial Markets" you can learn more about his research interests and recent academic work, including why Prof Ranaldo considers it critical to study liquidity in conjunction with asset pricing. See the full article here (pages 38-41) or PDF.

 

Lehre

Zeitplan Vorlesungen fürs das Frühlings- und Herbstsemester

Herbst 2022

 7,160,1 Quantitative Methods (MBF) Prof. Dr. Angelo Ranaldo
 9,165,1 Financial Technology Prof. Dr. Andrea Barbon
10,274,1
 
PiF PhD Seminar
 
Prof. PhD Vitaly Orlov
Prof. Dr. Angelo Ranaldo
Prof. Dr. Tereza Tykvová
10,286,1 Mathematics for Finance Prof. Dr. Andrea Barbon

Frühling 2022

8,166,1 Market Microstructure Prof. Dr. Angelo Ranaldo
8,187,1
 
Research Seminar Financial Economics
 
Prof. Dr. Angelo Ranaldo
Prof. Dr. Andrea Barbon
8,266,1




 
Economics in Practice




 
Prof. Dr. Stefan Bühler
Prof. Dr. Reto Föllmi
Prof. Dr. Michael Knaus
Prof. Dr. Michael Lechner
Prof. Dr. Ulrich Matter
Prof. Dr. Angelo Ranaldo
10,280,1 Market Microstructure (PhD) Prof. Dr. Angelo Ranaldo

Willkommen am Lehrstuhl für Finanzen und Systemisches Risiko von Prof. Dr. Angelo Ranaldo

Seit 1. Januar 2022 unabhängiger Lehrstuhl der School of Finance (SoF-HSG).

Downloads

Team und Kontakt

Angelo Ranaldo

Prof. Dr.

Ordentlicher Professor

SoF-HSG, Lehrstuhl für Finanzen und Systemisches Risiko und SFI Senior Chair
Büro 51-5012
Unterer Graben 21
9000 St. Gallen

Andrea Barbon

Prof. PhD

Assistenzprofessor

FSI-HSG, Center for Financial Services Innovation
Büro MF52-6104
Müller-Friedberg-Str. 8
9000 St. Gallen

Barbara Langenegger

Administration

M+S, Bodanstrasse 6
SoF-HSG, Unterer Graben 21

9000 St. Gallen

Peteris Kloks

Assistent

SoF-HSG
Büro 51-5011
Unterer Graben 21
9000 St. Gallen

Edouard Mattille

Assistent

SoF-HSG
Büro 51-5011
Unterer Graben 21
9000 St. Gallen

Für allgemeine Fragen setzen Sie sich bitte mit Barbara Langenegger in Verbindung.

Betreuung Bachelor- oder Masterarbeiten

Entnehmen Sie Informationen dazu unseren "Guidelines".

Vorgaben für die Anmeldung finden Sie im StudentWeb.

Downloads

Publikationen

2022

Ranaldo, A., Santucci de Magristris, P. (2022): «Liquidity in the global currency market», Journal of Financial Economics, 146 (3), December 2022, 859-883.

2022 Ballensiefen, B., A. Ranaldo (2022): «Safe Asset Carry Trade», Review of Asset Pricing Studies, online.
 
2022 Bechtel, A.,  A. Ranaldo, J. Wrampelmeyer (2022): «Liquidity Risk and Funding Cost», Review of Finance, online.
 
2021 Ranaldo, A., P. Schaffner, M. Vasios (2021): «Regulatory Effects on Short Term Interest Rates», Journal of Financial Economics, 141(2), August 2021,750-770.
2021 Ranaldo, A., F. Somogyi (2021): «Asymmetric Information Risk in FX Markets», Journal of Financial Economics, 140(2), May 2021, 391-411.
2021

Di Filippo, M., A. Ranaldo, J. Wrampelmeyer (2021): «Unsecured and Secured Funding», Journal of Money, Credit and Banking, 54 (2-3), July 2021, 651-662.

2020 Cenedese, G., A. Ranaldo, M. Vasios (2020): «OTC Premia», Journal of Financial Economics, 136(1), April 2020, 86-105.
2019 Schaffner, P., A. Ranaldo, K. Tsatsaronis (2019): «Euro repo market functioning: collateral is king», BIS Quarterly Review, December 2019, 95-108.
2017 Abdi, F., A. Ranaldo (2017): «A Simple Estimation of Bid‐Ask Spreads from Daily Close, High, and Low Prices», Review of Financial Studies, 30 (12), 4437-4480.
2016 Ranaldo, A., E. Rossi (2016): «Uniform-Price Auctions for Swiss Government Bonds: Origin and Evolution», SNB Economic Studies, 10/2016.
2016 Mancini, L., A. Ranaldo, J. Wrampelmeyer (2016): «The Euro Interbank Repo Market», Review of Financial Studies, 29 (7), 1747-1779.
2015 Karnaukh, N., A. Ranaldo, P. Söderlind (2015): «Understanding FX Liquidity», Review of Financial Studies, 28 (11), 3073-3108.
2014 Caporin, M., A. Ranaldo, G. G. Velo (2014): «Precious metals under the microscope: A high-frequency analysis», Quantitative Finance, Volume 15, Issue 5, 743-759.
2013 Caporin, M., A. Ranaldo, P. Santucci de Magistris (2013): «On the Predictability of Stock Prices: a Case for High and Low Prices», Journal of Banking & Finance, 37(12), 5132-5146.
2013 Bonato, M., M. Caporin, A. Ranaldo (2013): «Risk spillovers in international equity portfolios», Journal of Empirical Finance, 24, 121-137.
2012 Bonato, M., Caporin, M., Ranaldo, A. (2012): «A Forecast-Based Comparison of Restricted Wishart Autoregressive Models for Realized Covariance Matrices», The European Journal of Finance, 18 (9), 761-774.
2012 Mancini, L., A. Ranaldo, J. Wrampelmeyer (2012): «Liquidity in the Foreign Exchange Market: Measurement, Commonality, and Risk Premiums». Journal of Finance, Volume 68, Issue 5, 1805-1841.
2012 Breedon, F., A. Ranaldo (2012): «Intraday Patterns in FX Returns & Order Flow», Journal of Money, Credit & Banking, Volume 45, Issue 5, 953-965.
2011 Meichle, M., A. Ranaldo, A. Zanetti (2011): «Do Financial Market Variables Help Predict Swiss Turning Points?». Journal of Financial Markets & Portfolio Management. 25(4), 435-453.
2011 Fischer, A., A. Ranaldo (2011): «Does FOMC News Increase Global FX Trading?». Journal of Banking & Finance 35(11), 2965-2973.
2011 Christiansen, C., A. Ranaldo, P. Söderlind (2011): «The Time-Varying Systematic Risk of Carry Trade Strategies». Journal of Financial & Quantitative Analysis 46(4), 1107-1125.
2010 Ranaldo, A., P, Söderlind (2010): «Safe Haven Currencies». Review of Finance 14(3), 385–407. (Lead Article).
2010 Ranaldo, A., E. Rossi (2010): «The Reaction of Financial Assets to Swiss National Bank Communication». Journal of International Money & Finance 29(3), 486-503.
2009 Ranaldo, A. (2009): «Segmentation & Time-of-Day Patterns in Foreign Exchange Markets». Journal of Banking & Finance 33(12), 2199-2206.
2009 Ranaldo, A., P. Söderlind (2009): «Editorial». Journal of Financial Markets & Portfolio Management 23(4), 333-334.
2009 Jordan, T., A. Ranaldo, P. Söderlind (2009): «Implementation of the SNB Monetary Policy». Journal of Financial Markets & Portfolio Management 23(4), 349-359.
2009 Christiansen, C., A. Ranaldo (2009): «Extreme Coexceedances in New EU Member States' Stock Markets». Journal of Banking & Finance 33(6), 1048-1057.
2008 Ranaldo, A., R. Haeberle (2008): «Wolf in Sheep’s Clothing: the Active Investment Strategies Behind Index Performance». European Financial Management 14(1), 55-81.
2007 Christiansen, C., A. Ranaldo (2007): «Realized Stock-Bond Correlation: Macroeconomic Announcement Effects». Journal of Futures Markets 27(5), 439-469.
2005 Ranaldo, A., L. Favre (2005): «Hedge Fund Performance & Higher-Moment Market Models». Journal of Alternative Investments, Winter Issue 8(3), 37-51.
2004 Ranaldo, A. (2004): «Order Aggressiveness in Limit Order Book Markets». Journal of Financial Markets 7(1), 53-74.
2002 Ranaldo, A. (2002): «Transaction Costs on the Swiss Stock Exchange». Journal of Financial Markets & Portfolio Management 16(1), 53-68.
2001 Ranaldo, A. (2001): «Intraday Market Liquidity on the Swiss Stock Exchange». Journal of Financial Markets & Portfolio Management 15(3), 309-327.
2001 Pasquier, J., A. Ranaldo, L. Chammartin (2001) : «Le Financement du Sport». Swiss Journal of Business Research & Practice (Die Unternehmung) 01/2001. Journal of Financial & Quantitative Analysis 46(4), 1107–1125.

Research Material

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Weiterführende Links

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